Американский Минфин недавно заявил, что в стране может произойти крах небанковских агентств, занимающихся ипотекой. Дело в том, что количество подобного рода компаний только увеличивается, сотрудничают они преимущественно с проблемными заемщиками, при этом не имея каких-либо ограничений по части доступа к финансированию. Как считает регулятор, такая ситуация плодит непредвиденные риски, передают РИА Новости.
За последние годы небанковских ипотечных агентств открылось огромное множество, и данный рост можно смело назвать тревожной тенденцией. Джанет Йелсен, будучи министром финансов, весьма обеспокоена тем, что при возникновении осложнений компании обанкротятся.
Однако этому в некоторой степени способствовали непосредственно регуляторы. После случившегося в 2008 году кризиса требования к банковскому капиталу основательно стали жестче. Поэтому у крупных организаций, по типу Wells Fargo, права на обслуживание портфеля кредитов по ипотеке начали с охотой приобретать небанковские агентства (у них требования мягче). Сегодня финансовые власти опомнились и серьезно призадумались, ведь крайне высокая активность со стороны этих компаний вызывает опасения.
Во-первых, у небанковских кредиторов нет возможности привлекать клиентские депозиты, так как они не обладают соответствующими лицензиями, тогда как ипотечные агентства делать это могут. Кроме того, они не имеют доступа к экстренному кредитованию Федеральной резервной системы. Все это чревато последствиями в случае возникновения трудных рыночных условий. То есть им неизбежно придется столкнуться с такой проблемой, как отсутствие или недостаточное количество источников финансирования.
Банки, понесшие убытки, не предоставят небанковским кредиторам короткие займы и тем самым лишат их возможности на дальнейшую работу на рынке.
Во-вторых, подобные организации все еще не отказались от специализации на проблемных заемщиках, вопреки всем урокам финансового краха 2008-го. Тогда многие игроки рынка поняли: не нужно давать займы тем людям, которые с большой вероятностью их не выплатят.
Впрочем, субстандартная ипотека, суть того самого кризиса шестнадцатилетней давности, никуда не пропала. Таким образом, у заемщика с высоким уровнем риска по-прежнему остается шанс – стоит лишь пойти в небанковское агентство. С ростом числа таких компаний увеличивается и доля субстандартной ипотеки, иначе говоря, кредитов, которые выдали тем, у кого ненадёжная или короткая кредитная история.
Отсюда появляется и угроза под номером два: платежеспособность заемщиков. Например, Ассоциация ипотечных банкиров придерживается мнения, что уже в первом полугодии текущего года в Соединенных Штатах начнется не только рецессия, но и вырастет процент безработных. Клиенты, которые обслуживаются в небанковских организациях и которые лишились дохода, не будут способны выплачивать взятые кредиты. Существует высокая вероятность, что на этот раз ипотечная пирамида посыплется именно с потерявших работу заемщиков.
В-третьих, массовое банкротство подобных компаний скажется негативно на всем ипотечным рынке, буквально-таки ударив по нему. В первую очередь нескромного размера убытки «упадут на плечи» банков и структур, вложившихся в их облигации и иные фин. инструменты. Фактически агентства своей деятельностью ставят под удар стабильность банковской системы США.
Тем не менее на сегодняшний день аналитики не спешат кричать о «бомбе», которую заложили под рынок ипотеки. И все же ситуация оценивается как тревожная. Данное звено считается слабым в финансовой системе, а темпы развития сегмента в разы быстрее, чем его контроль.
Поэтому Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) хочет заняться ужесточением регулирования ипотечных кредиторов. Вопрос заключается лишь в одном: успеют ли реализовать задуманное, пока сегмент не начал разрушаться. По сути, это зависит от реакции со стороны регулятора и правительства страны на проблемы в секторе.